Conţinut
este un wiki, ceea ce înseamnă că multe articole sunt scrise de mai mulți autori. Pentru a crea acest articol, autorii voluntari au participat la editare și perfecționare.Analiza tehnică își are originea în teoriile analizei bursiere a lui Charles Henry Dow, fondatorul „Wall Street Journal” și co-fondator al publicației și informațiilor financiare ale companiei „Dow Jones & Company”. Analiza tehnică urmărește să anticipeze modificările prețurilor la acțiuni, prețurile de marfă și alte active comercializabile, ținând cont de performanța și prețurile trecute ale acestor active. Această tehnică aplică legea ofertei și a cererii pentru a stabili regulile de funcționare ale pieței bursiere și pentru a identifica tendințele pentru a le exploata.
etape
-
Familiarizați-vă cu teoriile lui Dow care au dat naștere analizei tehnice. Trei dintre aceste teorii se referă la investiții și constituie capul de lance al analizei tehnice și a regulilor aplicate de experți pentru analizarea piețelor financiare. Următoarea este o descriere a acestor teorii și interpretările lor de către analiști tehnici.- Fluctuațiile pieței iau în considerare toate. Analiștii tehnici consideră că modificarea prețului și a performanței unei garanții pe piața bursieră includ toate informațiile disponibile despre această garanție. Drept urmare, prețul reflectă cu exactitate valoarea garanției în cauză. Adesea, schimbări bruște ale prețului unei acțiuni apar înainte de anunțarea unor știri importante despre compania emitentă. Analiza tehnică nu se referă la raportul dintre venituri și venituri, capitaluri proprii, randamentul capitalurilor proprii și alți factori luați în considerare de analiștii fundamentali.
- Studiul graficelor bursiere relevă tendințele urmate de cursuri. Analiștii tehnici recunosc că modificările prețurilor sunt uneori imprevizibile, dar există perioade în care aceste prețuri urmează o tendință identificabilă. Atunci când se evidențiază o tendință, este posibil să se utilizeze pentru a câștiga bani, fie prin cumpărarea la scăderea prețurilor, cât și prin vânzarea când piața este în creștere sau prin vânzarea pe termen scurt, când piața este în favoare. Jucând pe perioada acoperită de analiza pieței, este posibil să se identifice tendințele pe termen scurt și pe termen lung.
- Istoria se repetă. Oamenii nu își schimbă motivele peste noapte. Prin urmare, comercianții vor reacționa în același mod în situații similare cu cele întâlnite anterior. Din acest motiv, analiștii tehnici profită de repetarea situațiilor de piață, bazându-se pe cunoștințele lor despre reacțiile jucătorilor bursei. Din această perspectivă, analiza tehnică diferă de teoria eficienței pieței, care nu ține seama de impactul factorului uman pe piață.
-
Caută rezultate imediate. Spre deosebire de analiza fundamentală, care examinează bilanțurile și alte date financiare pe perioade lungi, analiza tehnică ia în considerare doar perioade care nu depășesc o lună sau chiar uneori intervale de timp foarte scurte, de ordinul câtorva minute. Această tehnică este potrivită pentru persoanele care doresc să câștige bani tranzacționând valori mobiliare și nu investitori pe termen lung. -
Examinați graficele pentru a identifica tendințele cursului. Analiștii tehnici studiază graficele și tabelele prețurilor bursiere pentru a identifica tendințele generale. În eforturile lor, ele neglijează fluctuațiile unui anumit titlu. Tendințele sunt clasificate în funcție de tip și durată.- Cele 3 tipuri de tendințe includ tendința ascendentă în care maximele și minimele prețurilor înregistrate sunt mai mari decât maximele și minimele sesiunilor anterioare, tendința descendentă în care aceste maxime și aceste minime sunt mai mici decât cele anterioare și tendința staționară (orizontală), în care maximele și minimele variază foarte puțin de cele anterioare. Liniile de tendințe sunt desenate pentru a conecta maximele sau minimele pentru a facilita citirea graficului. Aceste linii permit detectarea comportamentului unui titlu și identificarea evoluției acestuia.
- În funcție de durata fazei lor, tendințele sunt tendințe majore dacă durează mai mult de un an, sunt intermediare dacă durează între 1 și 3 luni sau pe termen scurt dacă durata lor nu depășește o lună. Tendințele intermediare sunt compuse dintr-un set de tendințe pe termen scurt. Principalele tendințe includ un set de tendințe intermediare și tendințe pe termen scurt, care poate să nu fie în concordanță cu tendințele mai mari din care fac parte. De exemplu, o corecție tehnică care durează o lună după o creștere neîntreruptă a prețurilor pe un an. Piața taurilor reprezintă tendința principală, iar corecția tehnică formează o tendință intermediară în cadrul acestei tendințe principale.
- Experții în analize tehnice folosesc 4 tipuri diferite de grafică. Utilizează grafice pentru a reprezenta prețurile la închiderea sesiunilor de tranzacționare pentru o anumită perioadă de timp, histograme și cifre de sfeșnice pentru a raporta pe parcursul unei sesiuni de schimb, precum și diferențele dintre perioade, dacă există un schimb și cifre grafice pentru a reflecta modificări semnificative ale prețului într-o anumită perioadă.
- Analiștii tehnici au dezvoltat un jargon pentru a desemna cifrele care apar pe graficele pe care le analizează. O figură care arată ca un cap între doi umeri sau Umărul capului umăr, indică o inversare a tendinței. O figură în formă de cupă cu mâner, dezvăluie o recuperare după o scădere a prețurilor pe termen scurt cauzată de o corecție tehnică. Un fund rotunjit sau în formă de farfurie indică stagnarea pe termen lung, ca urmare a scăderii prețurilor înainte de recuperare. O figură cu două vârfuri sau double top sau în două goluri sau golul dublu, reprezintă două eșecuri în depășirea unui preț ridicat sau mic, care va fi urmat de o inversare a tendinței. De asemenea, o figură cu trei vârfuri sau trei jgheaburi reflectă 3 eșecuri care preced o inversare a tendinței. Alte figuri includ triunghiuri, steaguri și fani.
-
Familiarizați-vă cu conceptele de suport și rezistență. Un sprijin reprezintă cel mai mic preț atins de o garanție înainte de o creștere ca urmare a unei îmbunătățiri a cererii. Rezistența este cel mai mare preț pe care îl atinge o garanție înainte ca vânzarea acțiunilor de către proprietari să conducă la o scădere a prețului. Aceste niveluri fluctuează. Pe un grafic care conține linii de tendință, linia de jos este linia de asistență (cel mai mic preț al unui titlu), iar linia superioară este linia de rezistență (prețul plafonului). Aceste linii servesc la confirmarea unei tendințe și la identificarea punctelor de inversare a acestei tendințe.- Oamenilor le place să se gândească la numere rotunde, de exemplu 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, astfel încât prețurile cele mai mici și cele mai mari sunt adesea numere rotunde.
- Prețul unei acțiuni poate scădea sub linia de sprijin sau poate urca dincolo de linia de rezistență. În astfel de cazuri, o linie de rezistență se poate transforma într-o nouă linie de sprijin și invers. Pentru ca o astfel de situație să se întâmple, prețul trebuie să varieze într-un mod semnificativ și susținut, însă aceste situații sunt relativ frecvente pe termen scurt.
- În general, când prețul unui stoc este aproape de linia de asistență sau de linia de rezistență, analiștii tehnici recomandă să evite cumpărarea atunci când prețul este aproape de linia de asistență, din cauza instabilității prețurilor, dar această regulă nu se aplică în toate cazurile. cazurile. De exemplu, cei care vând în scurt timp adoptă cel mai mic preț pentru tranzacțiile lor.
-
Atenție la volumul tranzacțiilor. Acest volum poate confirma o tendință sau, dimpotrivă, poate indica o inversare a tendinței. Dacă volumul tranzacțiilor crește semnificativ odată cu creșterea prețului, tendința este probabil confirmată. Dar, dacă volumul comerțului crește ușor atunci când prețul variază, probabil că tendința se va inversa. -
Utilizați medii în mișcare pentru a elimina fluctuațiile prețurilor. O medie în mișcare este un preț mediu calculat într-o anumită perioadă, de exemplu în ultimele 10 zile. Aceste medii atenuează curbele din ferastraie care corespund maximelor și minimelor și facilitează identificarea tendinței generale. Inversările tendințelor sunt mai ușor de identificat comparând prețurile cu mediile mobile corespunzătoare sau mediile pe termen lung sau pe termen scurt în apropierea intersecțiilor celor două curbe. Aceste medii pot fi calculate în mai multe moduri.- Media în mișcare simplă se calculează prin însumarea prețurilor succesive ale unei garanții într-o anumită perioadă de timp și împărțirea acestei sume la numărul de prețuri luate în considerare. Dacă adoptați o perioadă lungă, acest număr va fi mare și fluctuațiile curbei vor fi reduse.
- Media mobilă ponderată se obține prin înmulțirea fiecărui preț în funcție de graficul său, înainte de a adăuga toate prețurile și de a împărți suma respectivă la numărul de prețuri luate în considerare. Dacă intervalul de timp este de 5 zile, primul preț va fi înmulțit cu 1, al doilea cu 2, al treilea cu 3, al patrulea cu 4 și al cincilea preț cu 5.
- Media în mișcare exponențială este calculată în același mod ca media ponderată, cu excepția faptului că coeficienții afectează doar prețurile cele mai recente utilizate la calcularea acestei medii. Astfel, această medie este mai sensibilă la informațiile recente decât la precedenta.
-
Utilizați indicatori și oscilatoare pentru a confirma tendințele cursului. Un indicator este calculat folosind o formulă matematică care folosește mișcările prețurilor unei garanții pe o perioadă de timp. Permite evidențierea factorilor care fac posibilă decizia de a cumpăra sau nu un titlu. Mediile mobile descrise mai sus sunt printre indicatori. Unii indicatori pot avea orice valoare, în timp ce alții pot lua valori de la 0 la 100. Acestea sunt familia oscilatoarelor.- Principalii indicatori sunt indicatorii de tendință și controlul. Indicatorii de tendință vă spun despre fluctuațiile prețurilor. Sunt foarte utile mai ales când trendul este staționar, deoarece vă permit să anticipați inversările trendului. Indicatorii indicanților sunt relevanți în perioadele în vogă sau în valuri.
- Indicatorii de tendință includ indicele direcțional mediu (ADM) și indicatorul Aroon. LADX se bazează pe indicatori direcționali pozitivi și negativi, pentru a descrie puterea unui randament ascendent sau a unei scăderi, folosind o scală de la 0 la 100. Pe această scară, valorile sub 20 înseamnă că tendința este slabă și cele care sunt mai mare de 40 reprezintă o tendință puternică. Indicatorul Aroon vă permite să observați perioade între prețurile maxime și cele minime și să utilizați aceste date pentru a reflecta natura și puterea unei tendințe continue sau a unei noi tendințe.
- Indicatorul mediu de convergență-divergență (MACD) este considerat cel mai bun indicator de volum. Reprezintă diferența dintre două medii mobile exponențiale, una pe termen scurt și cealaltă pe termen lung. Această diferență se concretizează în raport cu o linie centrală care corespunde legalității celor două medii. O valoare pozitivă pentru acest indicator este o medie mobilă pe termen scurt peste media pe termen lung, care coincide cu piața taur. O valoare a indicatorului negativ înseamnă că media pe termen scurt este sub media pe termen lung și că piața este în scădere. Când indicatorul este reprezentat pe un grafic și liniile sale traversează linia centrală, indică faptul că liniile reprezentând mediile mobile care îl compun se intersectează. Experții folosesc un alt indicator de volum, LOBV (volumul-echilibru-OBV) care reprezintă volumul total al tranzacțiilor într-o anumită perioadă. Acest indicator este exprimat ca un număr pozitiv dacă prețurile cresc și un număr negativ dacă scad. Spre deosebire de MACD, valoarea absolută a indicatorului este mai puțin importantă decât semnul său pozitiv sau negativ.
- Lindicatorul RSI (index de forță relativă-RSI) și stochastic ne permit să observăm frecvența schimbului de securitate. RSI variază între 0 și 100. O valoare mai mare de 70 indică faptul că activul evaluat este achiziționat frecvent și o valoare mai mică de 30 înseamnă că activul respectiv este vândut frecvent. RSI este utilizat în mod normal pe perioade de 14 zile, dar acest indicator poate fi utilizat pentru perioade mai scurte și în acest caz este instabil. Stocastica este exprimată și de un număr de la 0 la 100, dar indică vânzări frecvente dacă este mai mare de 80 și cumpărături semnificative, dacă valoarea sa este sub 20.